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다우 선물은 0.02%, S&P 500 선물은 0.08%, 나스닥 선물은 0.24% 하락하는 등 미국 3대 주가지수 선물이 모두 상승했습니다. 독일 DAX 지수는 0.17% 상승했고, 프랑스 CAC40 지수는 0.17% 하락했고, 영국 FTSE 100 지수는 0.17% 상승했으며, 유럽 Stoxx 50 지수는 0.02% 하락했습니다.
⑴독일 30년 만기 국채수익률은 월요일 3.463%로 상승해 2011년 이후 최고치를 기록했다. ⑵ 이러한 추세는 수익률이 주간 최대치인 10bp 이상 급등한 지난주 상승세를 이어가고 있다. 8월부터 증가. ⑶동시에 유로존의 벤치마크인 독일의 10년물 수익률도 올해 3월 이후 최고치인 2.837%까지 상승했습니다. ⑷ 재정 지속가능성에 대한 세계적인 우려가 장기채권 약세를 지속시키는 핵심 원인입니다. ⑸ 유럽중앙은행으로부터 추가적인 압력이 옵니다. 슈나벨 집행위원은 중앙은행의 다음 조치는 금리 인하보다는 금리 인상이 될 가능성이 더 높다고 말했습니다. ⑹ 최근 일련의 강력한 경제 데이터로 인해 2026년 유럽중앙은행(European Central Bank)의 추가 금리 인하에 대한 시장 기대도 약화되었습니다. ⑺ 데이터에 따르면 독일의 10월 산업 생산량은 예상보다 더 많이 증가했고, 연간 인플레이션율도 예상보다 높았으며, 기업 활동은 2년 반 만에 최고 수준으로 증가했습니다. ⑻ 일본 채권시장의 변동성이 유로존으로 확산되었으며, 일본은행이 다음 주 금리를 인상하고 새 총리가 재정지출 확대를 약속할 것이라는 기대로 수익률이 수년래 최고치로 상승했습니다. ⑼경제별 여건은 다르지만 교차시장 투자는이러한 요인으로 인해 미국, 유럽, 일본의 국채 곡선 추세가 서로 높은 상관관계를 갖게 되었습니다. ⑽ 금융시장 거래자들은 여전히 유럽중앙은행이 2026년 말까지 금리를 변함없이 유지할 것으로 예상하지만, 일부 기관 경제학자들은 금리 인상보다 금리 인하 가능성이 여전히 더 높다고 믿습니다.
⑴ 월요일 미국 달러 스왑 스프레드는 개장 초반 매수세를 보이며 금리 스프레드 곡선이 소폭 가파르게 변했다. ⑵ 미국 국채 시장의 계속되는 부정적인 정서로 인해 스왑 트레이더는 방어적인 자세를 취하게 되었고, 야간 자본 흐름은 지불자 쪽으로 편향되었습니다. ⑶ 신규 투자등급 채권 발행 일정이 연말로 마무리되면서 지난 두 기간은 시장 방향성 거래가 지배적이었습니다. ⑷ 기관 자료에 따르면 지난주 투자등급 채권 발행 규모는 307억5000만 달러였지만, 이번 주 발행 규모는 50억~100억 달러로 줄어들 것으로 예상된다. ⑸ 머니마켓 금리는 소폭 상승했고, 익일 인덱스 스왑 금리와 익일 금융 금리 곡선 모두 가파르게 상승했습니다. ⑹ 시장은 연준의 이번 주 금리 인하 기대감을 충분히 소화했지만, 1~3월 연이은 금리 인하 예상 확률은 여전히 낮다. ⑺1월 연방기금 선물 가격에는 추가 금리 인하 확률이 21%만 반영되어 있고, 3월 확률은 38.0%이다. ⑻ 미 국채 수익률은 지난 금요일 하락세 이후 계속 상승했고, 일본 국채와 유럽 국채에 대한 매도 압력이 미국 채권에 영향을 미치는 파급효과가 나타났습니다. ⑼ 이번 주 연준의 금리 인하에 대한 시장의 기대가 높음에도 불구하고 수익률 곡선은 거의 평행하게 움직였습니다. ⑽ 투자자들은 일반적으로 이것이 "매파적인 금리 인하"가 될 것으로 기대합니다. 즉, 연준은 금리가 중립 수준에 가까워지고 후속 부양책이 둔화될 것임을 암시할 것입니다. ⑾ ECB 관계자인 Schnabel은 다음 조치는 금리 인상이 될 것이라는 시장 베팅에 대해 "매우 편안하다"고 말했습니다. 이 발언으로 인해 유럽 부채가 폭락했고, 독일의 30년 만기 국채 수익률이 14년 만에 최고치를 기록했고, 미국 채권 수익률도 뒤따르게 되었습니다. ⑿ 일본 정부 채권 수익률은 투자자들이 3분기에 GDP가 추가로 위축됨에도 불구하고 일본 은행이 금리를 인상할 것이라고 크게 베팅하면서 수년 내 최고치를 기록했습니다.
⑴ 시장은 일반적으로 내일 회의에서 기준금리를 3.6%로 동결할 것으로 예상됩니다. 이번 회의에서는 경제전망이 발표되지 않기 때문에 정책발표회와 기자회견에만 초점이 맞춰질 예정이다. ⑵ 중앙은행은 인플레이션 관련 리스크를 조심스럽게 인정할 것으로 예상되지만, 정책기조가 강경화될 위험이 있다. 정책 성명은 매파적 톤의 변화 조짐이 있는지 면밀히 관찰될 것입니다. ⑶중앙은행은 최근 인플레이션 상승에 대해 신중한 입장을 취하고 있다. 앞서 연준 관계자들은 3분기 소비자물가 상승의 3분의 2가 소음일 수 있다고 밝힌 바 있다. 인플레이션에 대한 우려가 더 크다면 분위기가 매파적으로 변할 것이라는 의미입니다. ⑷호주중앙은행이 추가 금리인하가 필요하지 않다고 직접적으로 밝히거나, 통화정책이 더 이상 제한적이지 않다고 밝히면, 이 역시 매파적 입장의 변화를 의미할 것이다.
⑴ 라트비아의 연간 인플레이션율은 2025년 11월 3.8%로 둔화되어 10월의 4.3%에서 4개월 만에 최저 수준으로 낮아졌습니다. ⑵ 합격물가상승률 둔화는 주로 식품가격 상승률 5.2%(기존: 5.6%), 교통물가 상승률 2.2%(기존: 2.6%), 잡화 및 서비스 가격 상승률 0.8%(기존: 4.5%), 오락·문화 물가 상승률 둔화에 따른 것으로 나타났다. 2.3%), 의료물가 상승률은 3.7%(기존 4.0%), 주류·담배 상승률은 2.1%(기존 2.4%), 통신물가 상승률은 2.7%(기존 3.0%)로 하락했다. ⑶주택가격 상승률은 6.2%로 안정되었고, 음식점 및 호텔 가격 상승률은 5.4%로 안정되었으며, 의류 및 신발 가격 상승률은 1.7%(기존 1.4%)로 가속되었다. 월별 기준으로 11월 소비자 물가는 0.3% 하락해 10월 0.4% 증가에서 반전되어 2024년 8월 이후 최대 하락폭을 기록했습니다.
⑴ 에티오피아의 연간 인플레이션율은 11.7%에서 2025년 11월 10.9%로 추가 하락했습니다. 지난달에는 지속적인 환율 압박에도 불구하고 2019년 2월 이후 가장 낮은 수준이었습니다. ⑵ 이는 주로 비식품 물가 상승(11.4%, 이전 수치 14.2%) 감소로 인플레이션이 둔화되는 6개월 연속이다. 반면, 식품 인플레이션은 야채, 육류, 설탕 및 과자, 유제품, 과일, 유지 및 기타 식품 가격 상승으로 인해 10.6%(기존 10.2%)로 가속화되었습니다. ⑶월별 기준으로 11월 소비자물가는 전월의 2.3% 증가에 비해 1.4% 하락했습니다. 한편, 지속적인 외화부족으로 인해 국내통화는 여전히 압박을 받고 있습니다. 2024년 7월 시장 기반 외환 메커니즘으로의 전환으로 공식 환율이 평행 시장 수준과 일치하게 되었고, 이로 인해 에티오피아 비르 환율이 급격하게 변동했습니다.
⑴ 임금 인상이 가속화되는 것으로 나타나 영국 10년 만기 국채 수익률이 4.5%를 넘게 올라 영란은행의 정책 전망이 더욱 복잡해졌다. ⑵ 수익률은 또한 전반적인 글로벌 추세에 의해 좌우됩니다. 이전에 유럽중앙은행(European Central Bank)의 이사벨 슈나벨(Isabelle Schnabel) 관료는 중앙은행이 다음 금리를 인상하여 독일 국채 수익률을 상승시킬 것이라는 시장 베팅에 대해 만족감을 표시했습니다. 동시에, 일본 정부 채권 수익률은 중앙은행이 다음 주에 금리를 인상할 것이라는 기대 속에서 수년래 최고치를 기록하여 글로벌 채권 시장을 더욱 견인할 것입니다. ⑶ 고용 둔화와 구직자 증가에도 불구하고 정규 직원의 초임이 5개월 만에 가장 빠른 속도로 인상된 것으로 조사에 따르면 영란은행(Bank of England)이 경제 성장 지원과 인플레이션 통제 사이에서 저울질해야 함에 따라 인플레이션에 대한 우려가 가중되었습니다. ⑷ 이러한 상황 전개에도 불구하고 다음 주 영란은행의 금리 결정에 대한 시장의 기대는 거의 변하지 않았으며 현재 금리 인하 확률은 약 84%로 평가됩니다. 두 번째 25bp 금리 인하는 6월에 거의 완전히 가격이 책정되었지만 여전히 약 75%의 확률로 4월에 발생할 가능성이 있는 것으로 간주됩니다.
⑴이탈리아 10년 만기 국채 수익률이 3.5%를 넘어 10월 9일 이후 최고치를 기록했습니다. 글로벌 채권은 투자자들이 유럽중앙은행(ECB)의 정책 전망과 유럽의 재정 우려를 저울질하면서 전반적으로 상승했습니다. ⑵ 유럽중앙은행(European Central Bank)의 이사벨 슈나벨(Isabelle Schnabel) 관계자는 중앙은행이 차기 금리를 인상할 것이라는 시장 예측에 만족한다고 말했으며, 현재 경제 성장과 인플레이션 위험이 모두 상승 방향으로 기울어져 있다고 지적했습니다. 탄탄한 경제 활동과 목표에 근접한 인플레이션과 더불어 그녀의 발언은 유럽중앙은행(ECB)이 2026년까지 금리를 동결할 수도 있다는 시장 기대를 강화했습니다. ⑶ 재정 측면에서 이탈리아는 재정적자가 2025년에 GDP의 3% 미만, 2024년에는 3.4% 미만, 이전 목표인 3.3%보다 좋아질 것으로 예상되는 등 안정성의 조짐을 보였습니다. ⑷ 그러나 독일의 2026년 예산에는 거의 1,800억 유로에 달하는 차입 자금이 포함되어 있는 반면, 프랑스는 Le Cornu 총리가 입법 절차를 보장하기 위해 양보한 후 2026년 사회보장 예산의 세금 부분을 승인했습니다.
⑴ Berkshire Hathaway는 회사 설립자 Warren Buffett의 다가오는 은퇴에 대비하기 위해 두 가지 중요한 고위 인사 변경을 발표했습니다. ⑵ 버핏의 수석 부사장이자 회사 투자 관리자이자 GEICO 보험의 CEO인 토드 쿰스(Todd Coombs)가 사임할 예정입니다. ⑶ cn.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.orgbs는 JPMorgan Chase에 합류하여 최근 출시된 안전 및 탄력성 계획에 따라 은행의 100억 달러 규모의 전략적 투자 그룹을 이끌고 회장 겸 CEO인 Jamie Dimon의 특별 고문 역할을 맡게 됩니다. ⑷동시에 Berkshire Hathaway의 장기 최고재무책임자(CFO)인 Mark Hamburger가 2026년 6월 1일에 사임합니다. ⑸서비스 회사의 40년 베테랑인 그는 2027년까지 재직할 것입니다. ⑶ 현재 Berkshire Hathaway Energy의 수석 부사장 겸 CFO인 Charles Chang이 함부르크의 뒤를 이어 그룹의 최고재무책임자(CFO)가 됩니다. ⑷ Buffett은 성명서에서 Mark가 회사와 자신에게 없어서는 안 될 존재라고 말했습니다. ⑸ 한 달도 채 안 되어 95세의 Buffett은 1960년대부터 자신이 이끌어 온 회사에서 물러날 준비를 하면서 "숨겨진 자세를 유지할 것"이라고 말했습니다. ⑹ 올해 5월 버핏은 연말 CEO직에서 물러나겠다는 계획을 밝혔고, 회사는 그렉 아벨 부회장을 그의 후임자로 임명했다. ⑺Berkshire Hathaway는 또한 GEICO Insurance의 최고 운영 책임자(COO)를 역임했던 Nancy Pierce가 cn.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.orgbs의 뒤를 이어 보험 회사의 경영권을 맡게 될 것이라고 발표했습니다. ⑻ cn.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.org.xmtrade.orgbs의 동료로의 전환과 CFO의 세대 교체는 Buffett의 은퇴 전 Berkshire의 핵심 경영 재편이 실질적인 단계에 진입했음을 나타냅니다.
젤렌스키 우크라이나 대통령은 지난 8일 미국의 '평화 계획' 중 일부는 우크라이나 영토, 안보 문제 등 일련의 '민감한 문제'에 대해 추가 논의가 필요하다고 말했다. 젤렌스키는 미국이 이렇게 말했다., 러시아와 우크라이나는 각각 자신의 견해를 가지고 있으며 일부 문제에 대해서는 합의에 도달할 수 없습니다. 또한 젤렌스키 총리는 우크라이나가 서방 동맹국, 특히 미국과 별도의 안보 협정을 체결할 것을 주장한다고 말했습니다.
현지 시간으로 12월 8일, 유럽 연합 이사회는 '유럽 방산 계획'을 공식 승인했습니다. 이 계획의 목표는 EU의 방위 산업을 강화하고, 유럽 공동 방위 조달을 촉진하고, 방위 제조 역량을 강화하고, 우크라이나에 대한 지원을 늘리는 것입니다. 합의에 따르면 2025년부터 2027년까지 '유럽 방산 계획'에는 방산 생산 능력 확대, 무기 공동 구매, 공급망 개발을 위해 15억 유로의 초기 할당금이 배정될 예정이다.
⑴Total Energy는 월요일에 영국 북해 석유 및 가스 자산을 Repsol 및 HitecVision의 합작 투자 회사와 합병할 것이라고 발표했습니다. ⑵합병 후 신설법인은 NEONEXT+로 사명을 정하며, 토탈이 47.5%, 렙솔이 23.625%, 하이텍비전이 28.875%의 지분을 보유하게 된다. ⑶ 2026년까지 신설회사의 일일 생산량은 석유환산 25만 배럴을 넘어설 것으로 예상되며, 그 규모도 Shell과 Equinor의 Adura 합작투자 프로젝트를 넘어설 것으로 예상됩니다. ⑷ 이번 거래는 영국 북해 지역의 통합 동향을 보여주는 최신 사례입니다. Shell과 Equinor는 이전에 자산을 합병했으며 Ithaca Energy는 이 지역에서 Eni Group의 자산도 인수했습니다. ⑸ 합병을 추진하는 주요 요인 중 하나는 영국의 높은 세금 부담입니다. 횡재 이윤세는 2030년까지 지속되며 새로운 고가 세금 메커니즘으로 대체됩니다. ⑹ 기업의 종합 조세부담은 최대 78%까지 가능하지만, 연결을 통해 과거 손실액을 차감함으로써 전체 조세부담을 최적화할 수 있습니다. ⑺ 일부 분석가들은 합병이 운영 효율성을 높이고 비용을 절감할 수 있지만, 영국 국세청이 주요 '패자'가 될 수 있다고 지적했습니다. 왜냐하면 합병된 법인이 납부하는 세금이 독립적으로 운영될 때 회사의 합계보다 낮을 수 있기 때문입니다. ⑻본 거래는 규제 승인 조건에 따라 2026년 상반기에 완료될 것으로 예상됩니다. ⑼ 이번 협력은 Repsol과 NEO Energy의 마지막 합병 이후 불과 9개월 만에 이루어졌으며, 이는 이 지역의 자산 구조 조정이 가속화되고 있음을 보여줍니다. ⑽합병에 포함된 유전 및 가스전에는 Elgin/Franklin, Penguins, Mariner, Shearwater, Culzean, Alwyn North 및 Dunbar가 포함됩니다.
⑴ 유럽 중앙 은행 이사회 회원인 Kazmir는 앞으로 몇 달 동안 금리를 조정할 이유가 없으며 12월에도 "절대" 아무런 변화도 없을 것이라고 말했습니다. ⑵ 그는 또한 노동 시장이 여전히 타이트하고 성장이 예상보다 약간 강하고 임금 인상이 예상보다 느리기 때문에 인플레이션 상승 위험에 대해 "경계"를 유지하는 것이 더욱 중요해졌다고 강조했습니다. ⑶ Casimir는 환율이 강해지면 수입 비용이 줄어들 수 있지만 환율이 가격에 미치는 영향을 지적했습니다.예상보다 유도 효과가 약할 수 있으며, 기업이 최종 가격 책정에 환율 변동을 완전히 반영하지 못할 수도 있습니다. ⑷ 따라서 중앙은행은 에너지 기저효과로 인한 단기 인플레이션 변동에 과잉 대응해서는 안 된다. ⑸ 그는 생산 격차가 줄어들고 잠재 수준의 성장과 같은 요인이 너무 낮은 인플레이션의 위험을 줄였다고 믿으며 내년에 인플레이션이 일시적으로 2% 미만으로 떨어질 수 있다는 전망에 대해 걱정하지 않습니다. ⑹ 그는 통화정책이 확실성을 제공해야 한다고 믿습니다. 작은 인플레이션 변동을 중심으로 정책이 "과도하게 설계"되면 불확실성이 발생합니다. ⑺ 이러한 발언은 유럽중앙은행이 금리 인하 주기를 종료했다는 시장의 기대를 더욱 강화시켰습니다. ⑻ 이는 "다음 단계는 금리 인상일 가능성이 더 높다"는 그의 동료 Schnabel의 매파적인 견해를 반영하며, 금리 안정성 유지에 대한 중앙은행 내부의 합의가 굳건해지고 있음을 보여줍니다.
EUR/USD: 베이징 시간 21시 20분 기준 EUR/USD는 상승하여 현재 0.09% 상승한 1.1654를 기록하고 있습니다. 가격(EUR/USD)은 뉴욕 사전 시장에서 하락하여 그날의 초기 상승세를 줄였고 상승세를 되살리고 통합하는 데 도움이 될 수 있는 강세 모멘텀을 얻었습니다. 강세장은 단기적으로 지배할 뿐만 아니라 과매도 수준에 도달한 후 추세선을 따라 거래하고 과매도 수준에 도달한 후에도 EMA50 위의 거래로 나타나는 역동적인 압력은 상대적 강세 지표에 대한 긍정적인 신호와 함께 계속됩니다.
GBP/USD: 베이징 시간 21시 20분 현재 GBP/USD는 하락하여 현재 0.03% 감소한 1.3326을 기록하고 있습니다. 뉴욕 시장 개장 전 마지막 장중 거래에서 GBPUSD는 소폭 상승하여 주요 저항선인 1.3350 돌파를 준비하고 있었습니다. 거래는 EMA50 이상에서 지원되었으며 단기적으로 강세 조정파가 지배했습니다. 동시에 이러한 추세를 수반하는 지지 추세선 거래와 상대 강도 지표가 과도한 과매도 수준에 도달하면서 약세 모멘텀이 빠르게 약화될 수 있음을 보여주었습니다.
금 현물: 베이징 시간 21시 20분 기준 금 현물은 상승하여 현재 0.24% 증가한 4205.73에 거래되고 있습니다. 뉴욕 시장 전, (금) 가격은 마지막 거래 세션에서 하락했으며, 강세 모멘텀을 얻으려고 시도하면서 EMA50의 지원에 의존했습니다. 이는 단기 강세 추세가 추세선을 지배하고 거래함에 따라 $4,245에 매도하는 주요 저항을 공격하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한, 상대강도 지표는 과매도 수준에 도달한 후 긍정적인 중복 신호를 보여 향후 가격 회복 가능성을 강화했습니다.
은현물: 베이징 시간 21시 20분 현재 현물은 하락하여 현재 58에 거래되고 있습니다.208로 0.08% 감소했습니다. 뉴욕의 사전 시장인 (은) 가격은 마지막 거래 세션에서 상승하여 $58.80의 주요 저항에 도달할 준비를 하고 있으며, 이는 EMA50 이상의 거래와 단기 주요 강세 추세와 해당 추세의 주요 및 보조 지원 추세선이 지배하는 거래에 의해 뒷받침되어 상대적 강세 지표에서 과매수 조건을 내린 후 더 많은 이익을 실현할 수 있는 길을 열었습니다.
원유 시장: 베이징 시간 21시 20분 현재 미국 원유는 하락하여 현재 1.17% 하락한 59.380에 거래되고 있습니다. 뉴욕 시장이 개장하기 전, (원유) 가격은 마지막 거래일에 하락하여 다시 $59.85 저항선 아래로 떨어졌으며, 다시 회복하는 데 도움이 될 수 있는 강세 모멘텀을 얻으려는 시도로 상대적 강세 지표에 부정적인 신호가 나타났습니다. 이 거래는 동적 지지선인 2차 강세 추세선을 따라 거래되었으며 단기 가격 회복 가능성을 강화하는 동적 압력인 EMA50 위에서 거래되었습니다.
⑴ Nomura Securities는 많은 글로벌 증권사 대열에 합류했으며 연준이 12월에 금리를 동결할 것이라는 기존 예상을 변경했습니다. 이제 연준은 12월 정책 회의에서 금리를 25bp 인하할 것으로 예상됩니다. ⑵ 그러나 노무라증권 역시 12월 정책 결정에는 여전히 불확실성이 크다고 지적했다.
위 내용은 "[XM 외환 시장 분석]: 12월 8일 글로벌 장기 채권 매각 스프레드 및 현물 금, 은, 원유 및 외환의 단기 추세 분석"에 관한 내용이며 XM 외환 편집자가 주의 깊게 편집하고 편집했습니다. 귀하의 거래에 도움이 되길 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!
작가의 능력과 시간의 제약으로 인해 기사에 포함된 일부 내용은 여전히 심도 있게 논의되고 연구되어야 합니다. 따라서 저자는 앞으로 다음과 같은 문제에 대해 좀 더 폭넓은 연구와 논의를 진행할 예정이다.